etf是期權(quán)嗎

ETF期權(quán)是指一種在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出的交易型開放式指數(shù)基金的權(quán)利與義務(wù)的合約標(biāo)的ETF需要用一籃子股票進(jìn)行申購，贖回其期權(quán)的本質(zhì)上是一籃子的期權(quán)，交易方式上，一題ETF期權(quán)與股權(quán)相似，因此把ETF 期權(quán)歸類到了股票期權(quán)里。接下來具體說說ETF期權(quán)是什么

ETF期權(quán)是什么？ETF期權(quán)概念解析

ETF的概念解析

ETF為Exchange Traded Funds，即交易型開放式指數(shù)基金。ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF與普通的基金的不同之處在于，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回ETF基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一攬子股票換取基金份額或者以基金份額換回一攬子股票。

期權(quán)的概念解析

那么什么又是期權(quán)呢？期權(quán)簡(jiǎn)而言之其實(shí)是一種選擇權(quán)，是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種衍生性金融工具。期權(quán)是指未來一定時(shí)期可以買賣的權(quán)利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額(指權(quán)利金)后擁有的在未來一段時(shí)間內(nèi)(指美式期權(quán))或未來某一特定日期(指歐式期權(quán))以事先規(guī)定好的價(jià)格(指履約價(jià)格)向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)或賣出的義務(wù)。

什么是ETF期權(quán)

ETF與期權(quán)是完全不同的兩種投資理財(cái)方式，又是如何聯(lián)系起來的呢？接下來就闡述ETF期權(quán)這個(gè)概念。

期權(quán)其實(shí)是一張規(guī)定了雙方買賣ETF權(quán)利與義務(wù)的合約。在你支付一定額度的權(quán)利金后，獲得了在未來某個(gè)特定時(shí)間，以某個(gè)特定價(jià)格買入或賣出指數(shù)基金的權(quán)利。到期后你可以選擇行使該權(quán)利，獲得差價(jià)預(yù)期年化預(yù)期收益；也可以選擇不行使該權(quán)利，損失權(quán)利金。

ETF期權(quán)是以ETF為標(biāo)的的期權(quán)

ETF（Exchange Traded Fund）是交易型開放式指數(shù)基金，可以像股票一樣在二級(jí)市場(chǎng)上買賣，也可以通過ETF成份股直接向基金管理人申購贖回ETF份額。ETF是指數(shù)化的投資，投資ETF可以避折扣只股票交易中常常出現(xiàn)的“指數(shù)漲了，股票卻跌了”的狀況。

ETF期權(quán)的概念：

期權(quán)是一種約定在未來買入或賣出ETF的權(quán)利的合約。合約買方先支付一定數(shù)量的權(quán)利金，獲得在未來某一時(shí)間以某一價(jià)格買入（或賣出）一定數(shù)量ETF份額的權(quán)利，但不承擔(dān)必須買入（或賣出）的義務(wù)。合約賣方則先收取一定數(shù)量的權(quán)利金，一旦買方行使了合約中的權(quán)利，賣方必須承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。

什么是ETC期權(quán)？

指是什么呢？它是一種在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出的交易型開放式指數(shù)基金的合約和權(quán)利。在全球交易所上市型衍生品市場(chǎng)中，新世紀(jì)以來發(fā)展最為迅速的非ETF期權(quán)它莫屬了。截至到2012年，誕生不足15年的ETF期權(quán)在場(chǎng)內(nèi)股權(quán)類衍生品中的交易比重已超過10%，地位也越來越重要了。

從品種來看，成交最活躍的ETF期權(quán)集中在標(biāo)的為美國幾大寬基指數(shù)的ETF的上面，包括跟蹤Russell2000指數(shù)的iShares Russell 2000 ETF、跟蹤標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)SPDRS&；P500ETF以及跟蹤納斯達(dá)克100指數(shù)的Power shares QQQ ETFs等。

從地域來看，ETF期權(quán)在歐洲、北美以及亞洲等主要市場(chǎng)均有產(chǎn)品上市交易，但美國市場(chǎng)處于絕對(duì)領(lǐng)先地位。紐約泛歐交易所、費(fèi)城證券交易所、納斯達(dá)克-OMX集團(tuán)、國際證券交易所以及芝加哥期權(quán)交易所分列市場(chǎng)份額的前四位。

對(duì)比同樣覆蓋市場(chǎng)指數(shù)的股指期權(quán)，ETF期權(quán)與其的差異性主要集中在單手合約規(guī)模較小、執(zhí)行方式主要為美式期權(quán)以及以實(shí)物交割為結(jié)算方式等方面，對(duì)于關(guān)注同等標(biāo)的指數(shù)的投資者來說，ETF期權(quán)與股指期權(quán)既具有交叉性，同時(shí)也存在互補(bǔ)性。

在全球交易所上市型衍生品市場(chǎng)中，新世紀(jì)以來發(fā)展最為迅速的非ETF期權(quán)莫屬。截至2012年，誕生不足15年的ETF期權(quán)在場(chǎng)內(nèi)股權(quán)類衍生品中的交易比重已超過10%。

ETF期權(quán)是指與交易所交易基金（Exchange-Traded Fund，簡(jiǎn)稱ETF）相關(guān)的期權(quán)合約。ETF期權(quán)允許投資者在未來的特定時(shí)間內(nèi)以特定價(jià)格（行權(quán)價(jià)）買入或賣出相應(yīng)的ETF份額。

ETF是一種基金，可以在交易所上市交易，其價(jià)格跟蹤標(biāo)的資產(chǎn)（如股票、債券、商品等）的表現(xiàn)。ETF期權(quán)則是在ETF上進(jìn)行的衍生品合約，使投資者能夠在特定條件下進(jìn)行權(quán)利的行使或放棄。ETF期權(quán)分為兩種類型：認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。認(rèn)購期權(quán)賦予持有者以在未來購買ETF份額的權(quán)利，而認(rèn)沽期權(quán)賦予持有者以在未來出售ETF份額的權(quán)利。

ETF期權(quán)的交易與其他期權(quán)交易類似，涉及買入或賣出期權(quán)合約。買入期權(quán)的投資者支付權(quán)利金，并獲得權(quán)利在未來以約定的行權(quán)價(jià)購買或出售ETF份額。賣出期權(quán)的投資者則收取權(quán)利金，但承擔(dān)在未來必要時(shí)交付ETF份額的義務(wù)。

ETF期權(quán)提供了一種增加投資策略多樣性和靈活性的工具。投資者可以利用ETF期權(quán)來進(jìn)行套期保值、投機(jī)或?qū)_等交易策略。

排排網(wǎng)私募：股票ETF期權(quán)是什么意思？

ETF期權(quán)是指一種在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出的交易型開放式指數(shù)基金的權(quán)利與義務(wù)的合約標(biāo)的ETF需要用一籃子股票進(jìn)行申購，贖回其期權(quán)的本質(zhì)上是一籃子的期權(quán)，交易方式上，一題ETF期權(quán)與股權(quán)相似，因此把ETF 期權(quán)歸類到了股票期權(quán)里。

望采納！

以ETF為標(biāo)的的期權(quán)。

以保證金方式事先約定價(jià)格的交易。

比方，買方以10000元的保證金約定在8月26日，以3.7元一股300ETF（510300）買入賣方手中的10000股。賣方同意就成交。

謝謝你的提問

期貨從業(yè)考試中，什么是ETF期權(quán)？

ETF為買賣 所買賣 基金，是一種將指數(shù)證券化，過關(guān)復(fù)制標(biāo)的指數(shù)來構(gòu)建跟蹤指數(shù)變化的組合證券，投資者可過關(guān)買賣基金份額完成 一攬子證券的買賣 。ETF的特點(diǎn)：（1）ETF可作為開放基金，可隨時(shí)申購和贖回。（2）便捷，成本低。（3）可投資與某個(gè)個(gè)股行業(yè)指數(shù)、某些特定板塊和分散化的一攬子股票等。

目前，我國上證50ETF期權(quán)已在上海證券買賣 所正式掛牌買賣 。上證50ETF期權(quán)屬于窄基股票組合，因此 其期權(quán)可看做股票期權(quán)。983

股票ETF期權(quán)是什么意思

了解ETF期權(quán)之前，先說一則關(guān)于期權(quán)投資的故事：

索羅斯2012年以衍生品的方式押注日元下跌。2012年底日元就開始了一波大幅貶值，而索羅斯在2013年年初10％的行情中輕松賺到10億美元，這點(diǎn)波動(dòng)普通投資者可能要?jiǎng)佑?00億美元才能獲取，但反向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)可能也有10億美元。索羅斯實(shí)現(xiàn)這一收益只動(dòng)用了大概3000萬美元，通過期權(quán)組合交易將資金翻了30多倍。

期權(quán)，又稱選擇權(quán)，是一種可交易的衍生金融工具，根據(jù)特定商品在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格確定交易中買家的權(quán)利和賣家的義務(wù)。

ETF期權(quán)，是指一種在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出的交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的權(quán)利與義務(wù)的合約。標(biāo)的 ETF需要用一籃子股票進(jìn)行申購、贖回，其期權(quán)本質(zhì)是一籃子期權(quán)。交易方式上 ETF 期權(quán)與股票期權(quán)相似，因此各國把ETF期權(quán)歸類到股票期權(quán)里.

上證50ETF期權(quán)是什么？

上證50ETF期權(quán)是在未來某特定時(shí)間，以特定價(jià)格買入或者賣出上證50指數(shù)交易開放性指數(shù)基金的權(quán)利和合約。

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.EFT期權(quán)是指一種在未來某特定時(shí)間，以特定價(jià)格買入或者賣出的交易開放性指數(shù)基金的權(quán)利和合約。在全球交易所上市型衍生品市場(chǎng)中，新世紀(jì)以來發(fā)展最為迅速的非ETF期權(quán)莫屬。截至2012年，誕生不足15年的ETF期權(quán)在場(chǎng)內(nèi)股權(quán)類衍生品中的交易比重已超過10%。

2.交易型開放式指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange

Traded

Funds，簡(jiǎn)稱“ETF”），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。

交易型開放式指數(shù)基金屬于開放式基金的一種特殊類型，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時(shí)，又可以像封閉式基金一樣在二級(jí)市場(chǎng)上按市場(chǎng)價(jià)格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一攬子股票換取基金份額或者以基金份額換回一攬子股票。由于同時(shí)存在證券市場(chǎng)交易和申購贖回機(jī)制，投資者可以在ETF市場(chǎng)價(jià)格與基金單位凈值之間存在差價(jià)時(shí)進(jìn)行套利交易。套利機(jī)制的存在，使得ETF避免了封閉式基金普遍存在的折價(jià)問題。

3.上證50

指數(shù)是根據(jù)科學(xué)客觀的方法，挑選上海證券市場(chǎng)規(guī)模大、流動(dòng)性好的最具代表性的50

只股票組成樣本股，以便綜合反映上海證券市場(chǎng)最具市場(chǎng)影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況。上證50

指數(shù)自2004

年1

月2

日起正式發(fā)布。其目標(biāo)是建立一個(gè)成交活躍、規(guī)模較大、主要作為衍生金融工具基礎(chǔ)的投資指數(shù)。

上證50ETF作為上海市場(chǎng)最具代表性的藍(lán)籌指數(shù)之一，上證50指數(shù)是境內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）的跟蹤標(biāo)的。上證50ETF是一種創(chuàng)新型基金。

上證50ETF基金單位凈值實(shí)時(shí)公布上海證券交易所根據(jù)華夏基金管理公司每日提供的申購贖回清單，按照清單內(nèi)一籃子股票的最新成交價(jià)格和預(yù)估現(xiàn)金，每15秒計(jì)算一次ETF的參考基金單位凈值，作為對(duì)ETF基金單位凈值的估計(jì)。

ETF基金網(wǎng)認(rèn)為上證50ETF的市場(chǎng)價(jià)格是由基金單位凈值決定的，并圍繞著基金單位凈值在一個(gè)極窄的幅度內(nèi)上下波動(dòng)。在行情軟件中，輸入代碼510050，顯示出的最新價(jià)就是上證50ETF的參考基金單位凈值。

你好，期權(quán)是一種代表選擇權(quán)的金融衍生品，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，分別賦予了期權(quán)持有人一種按照約定價(jià)格買入標(biāo)的或者賣出標(biāo)的的權(quán)利，持有人可以決定行權(quán)或是不行權(quán)。根據(jù)交易場(chǎng)所和標(biāo)準(zhǔn)化程度的不同，期權(quán)又分為場(chǎng)內(nèi)期權(quán)與場(chǎng)外期權(quán)。場(chǎng)內(nèi)期權(quán)即在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。場(chǎng)外期權(quán)即在場(chǎng)外開展交易的非標(biāo)準(zhǔn)化合約。

上證50ETF期權(quán)是我國現(xiàn)有唯一的場(chǎng)內(nèi)金融期權(quán)品種，以上證50ETF指數(shù)基金為標(biāo)的物。根據(jù)看漲看跌方向、到期期限、行權(quán)價(jià)不同，總共約有180個(gè)合約，在合約簡(jiǎn)稱上作出區(qū)分。以“50ETF購2月2800”簡(jiǎn)稱為例，“購”代表該合約方向?yàn)榭礉q（“沽”則為看跌），“2月”代表該合約到期日為2月份第四個(gè)星期三，2800代表該合約行權(quán)價(jià)為2.800元。

? 50：指的是上證50指數(shù)

? 50ETF50 ? 50ETF：是和上證50指數(shù)同步漲跌的基金

? 50ETF期權(quán)：是未來買賣50ETF權(quán)利的合約

50ETF指的是上證50ETF基金，50ETF復(fù)制上證50指數(shù)，由50只大藍(lán)籌組成（50ETF=上證50=50%金融），金融影響最大；金融是由銀行、證券、保險(xiǎn)組成，三個(gè)行業(yè)龍頭股可能不是成分股，但是對(duì)該板塊影響非常大，所以在一定程度上我們必須重點(diǎn)關(guān)注龍頭股表現(xiàn)。

其中，上證50三大權(quán)重分別是中國平安6.83%，招商銀行6.32%，貴州茅臺(tái)17.78%。因此，我們?cè)诓僮?0ETF期權(quán)的時(shí)候，也要格外的關(guān)注這三只股票的動(dòng)態(tài)。

50ETF期權(quán)是以50ETF為標(biāo)的的期權(quán)產(chǎn)品，合約跟蹤標(biāo)的，方向分為認(rèn)購和認(rèn)沽；

當(dāng)標(biāo)的50ETF上漲，則認(rèn)購期權(quán)上漲，認(rèn)沽期權(quán)下跌；

當(dāng)標(biāo)的50ETF下跌，則認(rèn)購期權(quán)下跌，認(rèn)沽期權(quán)上漲；

期權(quán)是一種代表選擇權(quán)的金融衍生品，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，分別賦予了期權(quán)持有人一種按照約定價(jià)格買入標(biāo)的或者賣出標(biāo)的的權(quán)利，持有人可以決定行權(quán)或是不行權(quán)。

上證50ETF期權(quán)是我國現(xiàn)有唯一的場(chǎng)內(nèi)金融期權(quán)品種，以上證50ETF指數(shù)基金為標(biāo)的物。個(gè)人投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)開戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)不低于人民幣50萬元；指定交易在證券公司6個(gè)月以上并具備融資融券業(yè)務(wù)參與資格或者金融期貨交易經(jīng)歷；或者在期貨公司開戶6個(gè)月以上并具有金融期貨交易經(jīng)歷。此外還需具備期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)，通過上交所認(rèn)可的相關(guān)測(cè)試；具有上交所認(rèn)可的期權(quán)模擬交易經(jīng)歷等。