下面就以平安璽越人生為例，通過(guò)IRR函數(shù)，為大家分析不同情況平安璽越人生的真實(shí)收益率。

假設(shè)媽媽為0歲的小明，投保了平安璽越人生，每年繳費(fèi)10萬(wàn)，交費(fèi)3年，保額1.5萬(wàn)，小明可以獲得如下收益：

每年繳費(fèi)：前三年繳費(fèi)，保費(fèi)10萬(wàn)，交3次；

一次性返還：5歲、6歲，返還5萬(wàn)，返2次；

固定返還：7歲-64歲，每年返還2980元；

祝壽金：65歲一次性領(lǐng)取，所交保費(fèi)30萬(wàn)；

固定返還：66歲起，每年返還4470元；

不確定分紅：保險(xiǎn)期間內(nèi)有不確定的分紅；

這么復(fù)雜的規(guī)則，就問(wèn)你頭大不大，反正我的頭是大了...... 下面深藍(lán)君就通過(guò)3種不同的情況，來(lái)看看這款產(chǎn)品的實(shí)際收益如何？

情況1：年金險(xiǎn)返還的錢(qián)，每年領(lǐng)取用作家用

如果每年返還的錢(qián)，都取出來(lái)了，沒(méi)有進(jìn)入聚財(cái)寶多功能賬戶(hù)二次增值，如果小明80歲身故了，實(shí)際收益率是多少呢？我們一起用IRR來(lái)計(jì)算下。

第1步：填寫(xiě)現(xiàn)金流表：

下圖是每年現(xiàn)金流情況，交的保費(fèi)是負(fù)數(shù)，領(lǐng)取是正數(shù)，沒(méi)有現(xiàn)金流就直接填0。

篇幅有限，7-64歲，66-80歲，我們隱藏了部分?jǐn)?shù)據(jù)，大家計(jì)算時(shí)一定要把每一條都都列出來(lái)。

第2步：輸入IRR公式

在空格處輸入IRR公式，選擇現(xiàn)金流范圍（例子中是80年），即可算出收益率。

最終結(jié)果，小明年年領(lǐng)取等到80歲時(shí)身故，普通人看到上百萬(wàn)的收益會(huì)不知多少，而我們通過(guò)IRR計(jì)算得出，實(shí)際年化收益率為2.1%。

不僅是平安璽越人生，其他類(lèi)似的年金險(xiǎn)也好不了多少，這里給我們的啟示是：

多功能賬戶(hù)對(duì)于提升年金險(xiǎn)的整體收益非常關(guān)鍵，如果買(mǎi)了年金險(xiǎn)后卻把返還的錢(qián)花了，沒(méi)有放在多功能賬戶(hù)二次增值，這么做非常不劃算，經(jīng)過(guò)80年的復(fù)利，每年年化收益也才2.1%而已。

情況2：每年返還不領(lǐng)取，放在多功能賬戶(hù)增值

如果每年返還的金額不領(lǐng)取，存入聚財(cái)寶賬戶(hù)二次增值，由于分紅是不確定的，那么假設(shè)每年少量分紅（低檔）時(shí)，不同的多功能結(jié)算利率下：

80年前的30萬(wàn)元，80年后變?yōu)椋?/p>

低檔（1.75%）：132萬(wàn)

中檔（4.5%）：529萬(wàn)

高檔（6.0%）：1354萬(wàn)

我們知道普通人是沒(méi)有太多金融背景的，只是感覺(jué)好牛好牛，30萬(wàn)居然變成了529萬(wàn)（以中檔4.5%收益為例），那實(shí)際上每年的實(shí)際收益有多少呢？

通過(guò)IRR計(jì)算，80歲身故時(shí)，每年的實(shí)際收益率也僅為3.7%，這里面給我們的啟示是：

存30萬(wàn)進(jìn)去，80年一分錢(qián)不動(dòng)，每年的年化收益也才3.7%左右。實(shí)際上這就是目前國(guó)內(nèi)***型保險(xiǎn)的現(xiàn)狀，年金險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)是安全穩(wěn)健的固定收益，想購(gòu)買(mǎi)年金險(xiǎn)發(fā)家致富是一點(diǎn)可能都沒(méi)有。

情況3：從65歲開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金

如果0-65歲都沒(méi)領(lǐng)取返還的錢(qián)，在65歲開(kāi)始領(lǐng)取多功能賬戶(hù)的5%作為養(yǎng)老金。如果80歲身故，我們采用中檔分紅（非保證的），中檔結(jié)算利率（非保證的）下，收益率計(jì)算如下：

在這種情況下，每年的收益率可以達(dá)到4.4%，不過(guò)這里需要提醒大家：

在長(zhǎng)達(dá)80年的時(shí)間里，按照中國(guó)的慣例到時(shí)早已天翻地覆，如果分紅是不保證的，多功能賬戶(hù)實(shí)際結(jié)算利率也不可能長(zhǎng)達(dá)80年保持在4.5%的水平，所以大家選擇產(chǎn)品的時(shí)候需要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好多家對(duì)比，選擇適合自己的產(chǎn)品。