苯乙烯品種概述

　　苯乙烯(StyreneMonomer，下稱SM)又名乙烯基苯，是用苯取代乙烯的一個氫原子形成的有機(jī)化合物，化學(xué)分子式為C8H8。苯乙烯常溫下是有芳香氣味的無色油狀液體，其凝固點(diǎn)為-30.6℃，沸點(diǎn)為145℃，相對密度為0.9051，閃點(diǎn)為31.11℃。苯乙烯難溶于水，溶于乙醇、乙醚、甲醇、丙酮和二硫化碳中，暴露于空氣中逐漸發(fā)生聚合及氧化。其蒸氣與空氣能形成爆炸性混合物，爆炸范圍為1.1%―6.01%，遇明火、高熱能引起燃燒爆炸。

　　苯乙烯單體是一種重要的有機(jī)化工原料，是苯最大用量的衍生物，是生產(chǎn)塑料和合成橡膠的重要原料。主要用來生產(chǎn)聚苯乙烯樹脂(PS)、聚苯乙烯泡沫(EPS)、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯(ABS)樹脂、苯乙烯-丙烯腈(SAN)樹脂、不飽和聚酯樹脂(UPR)、丁苯橡膠(SBR)和丁苯乳膠(SBL)以及苯乙烯系熱塑性彈性體(如SBS)等。這些產(chǎn)品廣泛用于汽車制造、家用電器、玩具制造、紡織、造紙、制鞋等工業(yè)部門。此外，它還可以作為醫(yī)藥、農(nóng)藥、染料和選礦劑的中間體，用途十分廣泛。在乙烯衍生物產(chǎn)品中，苯乙烯是僅次于聚乙烯、環(huán)氧乙烷、氯乙烯的第四大乙烯衍生物，苯乙烯系列樹脂的產(chǎn)量在乙烯基合成樹脂中僅次于聚乙烯(PE)、聚氯乙烯(PVC)，列第三位。

　　苯乙烯產(chǎn)業(yè)鏈特點(diǎn)可概括為“上承油煤、下接橡塑”――上承石油化工與煤化工兩大產(chǎn)業(yè)鏈，下接合成樹脂和合成橡膠兩大產(chǎn)業(yè)。

　　從質(zhì)量指標(biāo)看，苯乙烯的現(xiàn)行國標(biāo)為《中華人民共和國國家標(biāo)準(zhǔn)―工業(yè)用苯乙烯》(GB/T3915-2011)。該標(biāo)準(zhǔn)適用于乙苯經(jīng)脫氫、精餾等工藝過程而制得的工業(yè)用苯乙烯。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了工業(yè)用苯乙烯的技術(shù)要求、試驗(yàn)方法、檢驗(yàn)規(guī)則及包裝、標(biāo)志、貯存、運(yùn)輸和安全。

　　該標(biāo)準(zhǔn)將苯乙烯分為優(yōu)等品、一等品和合格品，質(zhì)量指標(biāo)包括外觀、***、聚合物、過氧化物、總?cè)?、色度、乙苯、阻聚劑?個，其中外觀、***、聚合物、色度、乙苯、阻聚劑為出廠檢驗(yàn)項(xiàng)目。在正常情況下，每月至少進(jìn)行一次型式檢驗(yàn)。

　　從包裝、存儲和運(yùn)輸要求看，苯乙烯應(yīng)裝入干燥、清潔的專用罐車、船或鍍鋅鋼桶內(nèi)(桶裝苯乙烯每桶凈含量160kg。桶口應(yīng)予密閉，防止苯乙烯滲出及水分滲入)，并加適量的阻聚劑(對-叔丁基鄰苯二酚，下稱TBC)。容器上應(yīng)標(biāo)明：生產(chǎn)企業(yè)名稱、產(chǎn)品名稱、商標(biāo)、生產(chǎn)日期或批號、凈含量、產(chǎn)品執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)編號。按GB13690的要求標(biāo)有明顯“易燃”“危險品”標(biāo)志。罐車及貯存容器等同樣要有明顯標(biāo)志。

　　運(yùn)輸過程中，應(yīng)執(zhí)行交通運(yùn)輸部門有關(guān)規(guī)定，并應(yīng)防止雨淋和日光曝曬。苯乙烯應(yīng)貯藏在25℃以下或冷藏倉庫內(nèi)，以防止聚合變質(zhì)。

　　生產(chǎn)工藝上，目前全球已經(jīng)工業(yè)化的苯乙烯生產(chǎn)方法主要有：傳統(tǒng)乙苯脫氫法、乙苯脫氫-氫選擇氧化法及乙苯/丙烯共氧化聯(lián)產(chǎn)PO/SM法。前兩者約占苯乙烯生產(chǎn)能力的份額超過80%。

　　全球苯乙烯行業(yè)發(fā)展概述

　　2018年全球苯乙烯產(chǎn)能為3410.1萬噸/年，產(chǎn)量為3024.1萬噸，裝置開工率為88.7%。2013―2018年，全球產(chǎn)能、產(chǎn)量和需求的年均增速分別為1.2%、2.1%和2.1%，裝置開工率提高了4個百分點(diǎn)。

　　2018年亞洲地區(qū)苯乙烯產(chǎn)能達(dá)到1817.3萬噸/年，占世界總產(chǎn)能的53.3%；產(chǎn)量1664.9萬噸，占世界總產(chǎn)量的55.1%；消費(fèi)量為1883.5萬噸，占世界總量的62.3%。產(chǎn)能、產(chǎn)量和消費(fèi)量均居世界各地區(qū)之首。目前，我國是世界最大的苯乙烯供應(yīng)國，同時也是全球最大的消費(fèi)國，產(chǎn)能占全球產(chǎn)能的25.3%。除我國之外，亞洲的韓國、日本、中國臺灣省以及中東地區(qū)也是世界主要苯乙烯供應(yīng)區(qū)域。由于地區(qū)內(nèi)需求的增長快于產(chǎn)量的增長，近幾年亞洲地區(qū)凈進(jìn)口量逐年增加，亞洲地區(qū)貨源以供應(yīng)本地區(qū)為主。

　　北美和西歐也是全球主要的苯乙烯生產(chǎn)和消費(fèi)地區(qū)，2018年產(chǎn)能分別占世界的17.2%和15.2%，消費(fèi)量分別占世界的13.2%和14.3%。

　　在全球苯乙烯主要生產(chǎn)企業(yè)中，歐美占一定優(yōu)勢。2018年全球苯乙烯生產(chǎn)能力前10家公司產(chǎn)能達(dá)1670萬噸/年，占全球總產(chǎn)能的49.0%，其中以北美和西歐地區(qū)公司居多。位居前10位的企業(yè)中包括兩家中國企業(yè)，分別為中國石化集團(tuán)公司和中國石油天然氣集團(tuán)公司，分別位居世界第3位和第9位。2018年兩家中國企業(yè)合計產(chǎn)能占世界總產(chǎn)能的10%左右。

　　從全球消費(fèi)量看，苯乙烯下游衍生物主要是苯乙烯系列樹脂及合成橡膠，其用途可代替天然材料，廣泛用于電子工業(yè)、汽車工業(yè)和日用輕工產(chǎn)品等領(lǐng)域。2013―2018年，全球苯乙烯消費(fèi)量從2727萬噸增至3022萬噸，年均增長2.1%。

　　其中，通用聚苯乙烯(PS)是苯乙烯最主要的下游衍生物。2018年全球PS消費(fèi)苯乙烯占總消費(fèi)量的33.9%。2008年后受到全球電子電器行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，全球GPPS和HIPS消費(fèi)經(jīng)歷了緩慢下跌，2016年后開始企穩(wěn)，2018年全球PS產(chǎn)量為1055萬噸，約消耗苯乙烯為1024萬噸，但占苯乙烯消費(fèi)量的比例從2013年的37.0%下降到2018年的33.9%。EPS是目前苯乙烯第二大下游衍生物，2018年用于該用途的苯乙烯量占總消費(fèi)量的22.4%。EPS主要用于建筑保溫材料和緩沖包裝材料，下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)相對單一，增長主要與房地產(chǎn)、電子電器、易碎產(chǎn)品及冷鏈包裝行業(yè)相關(guān)。2013―2018年均增長率為2.5%。

　　我國苯乙烯進(jìn)出口情況

　　國內(nèi)苯乙烯需求旺盛，2006―2018年我國苯乙烯出口很少而對進(jìn)口的依存度高。2006年我國苯乙烯進(jìn)口量為234.3萬噸，之后逐步增長，截至2015年，苯乙烯進(jìn)口量達(dá)到頂峰374.4萬噸，2018年進(jìn)口量急劇下降到291.4萬噸，主要是因?yàn)閲鴥?nèi)新增產(chǎn)能的快速釋放。

　　2006年以前，因國內(nèi)苯乙烯嚴(yán)重供不足需，對進(jìn)口貨源高度依賴，2004年進(jìn)口依存度高達(dá)75%。2006年度，隨著國內(nèi)新增苯乙烯產(chǎn)能的釋放，國內(nèi)苯乙烯進(jìn)口依存度由2005年的65%直降至2006年的52%。2007―2009年間，SM主要下游產(chǎn)品產(chǎn)量增長快于SM產(chǎn)量增長，且2009年度新增產(chǎn)能多集中在下半年，部分裝置雖然建成但并未正式投產(chǎn)，從而進(jìn)口依存度較2006年連續(xù)三年反彈。2010―2018年間，隨著國內(nèi)企業(yè)已有大型裝置擴(kuò)容以及多套新裝置投產(chǎn)，國內(nèi)苯乙烯進(jìn)口依存度逐年降低。

　　從我國苯乙烯月度進(jìn)口量看，各月相對均衡，單月進(jìn)口量保持在24萬―31萬噸左右，沒有季節(jié)性變化。而且如此均衡的進(jìn)口數(shù)量，說明該市場非常成熟，國內(nèi)需求也應(yīng)該主要以長期訂貨為主，且國內(nèi)接貨單位對國際市場價格接受程度很高，說明國內(nèi)苯乙烯需求主要是硬性需求，投機(jī)性不高。

　　在進(jìn)出口貿(mào)易方式上，近年來苯乙烯進(jìn)口貨物貿(mào)易方式持續(xù)多樣化，其中一般貿(mào)易方式占主流地位，從2018年統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，一般貿(mào)易量為247.4萬噸，占84.9%；其次為進(jìn)料加工貿(mào)易，貿(mào)易量為21.9萬噸，占7.5%；第三位是保稅監(jiān)管場所進(jìn)出境貨物貿(mào)易，貿(mào)易量14.5萬噸，占比5.0%。2014―2016年間，一般貿(mào)易方式所占比例逐漸上升，而對外加工貿(mào)易呈萎縮趨勢，這與國內(nèi)內(nèi)需增大、出口受限的總體市場格局有關(guān)。2018年進(jìn)口量有所下降，一般貿(mào)易比例比2016年有所下降，對外加工貿(mào)易有所上升，主要是由于國內(nèi)產(chǎn)能逐漸釋放，進(jìn)口量進(jìn)一步下降的同時***了對外加工貿(mào)易的發(fā)展。

　　我國因旺盛的市場需求和巨大的市場缺口，為世界過剩的苯乙烯能力提供了消化空間，很多石化工業(yè)發(fā)達(dá)國家或地區(qū)紛紛將產(chǎn)品投入到我國市場。我國進(jìn)口的苯乙烯主要來自韓國、沙特、日本、伊朗、美國、新加坡等地。2018年，由于對原產(chǎn)自韓國、美國和中國臺灣省的苯乙烯征收反傾銷稅，韓國失去了長久以來的對我國的苯乙烯出口量靠前名的位置。2018年，我國進(jìn)口苯乙烯量排名前三的國家和地區(qū)分別為沙特、日本以及中國臺灣省。

　　2008年，國內(nèi)苯乙烯進(jìn)口來源地前三名分別是韓國、日本、中國臺灣省，由上述三地進(jìn)口的苯乙烯數(shù)量占總進(jìn)口量的86%；2009年開始，中東新投產(chǎn)裝置憑借其豐富的石化資源、成本低廉的優(yōu)勢迅速搶占市場份額。2009―2012年間，中東貨源所占比例逐年提升，日韓貨源所占市場份額被逐步擠壓。2012年起從沙特***進(jìn)口的苯乙烯數(shù)量超過日本排名第二。2018年來自沙特***的苯乙烯為76.1萬噸，該國成為我國的靠前大苯乙烯進(jìn)口來源地。

　　我國苯乙烯貿(mào)易流向及價格波動分析

　　我國苯乙烯產(chǎn)銷及進(jìn)口均主要集中在華東、華南地區(qū)，其中華東是最大的產(chǎn)銷地，同時是最大的進(jìn)口及貿(mào)易集散地。2018年，從生產(chǎn)來看，華東、華南產(chǎn)量分別為327.4萬噸和104.2萬噸，產(chǎn)量占比分別為46.8%和14.9%；從進(jìn)口來看，華東、華南進(jìn)口量分別為255.2萬噸和59萬噸，進(jìn)口量占比分別為79.5%和18.4%。從區(qū)域凈流入來看，由于苯乙烯下游主要集中于華東地區(qū)，因此華東地區(qū)也成為全國苯乙烯貨源的集中貨源流向中心；東北地區(qū)貨源除供應(yīng)本地外，部分流向京津及山東地區(qū)，但具有一定的季節(jié)性。西北地區(qū)主要以當(dāng)?shù)劁N售為主，少量銷售至華東地區(qū)。華南地區(qū)主要以供應(yīng)周邊為主。

　　近年來我國苯乙烯價格波動劇烈，以華東地區(qū)苯乙烯價格為例，2014―2018年價格波幅分別為88.6%、68.4%、55.7%、48.8%、66.7%。影響苯乙烯價格的因素，不僅包括原油、乙烯、純苯等上游原料品種，以及EPS、PS和ABS等下游產(chǎn)品的供需關(guān)系，生產(chǎn)和消費(fèi)企業(yè)的開工情況、社會庫存情況，也會對苯乙烯的價格產(chǎn)生影響。

　　從上游原材料來看，價格影響因素眾多，原油價格波動只是其中之一。從近幾年的走勢上看，苯乙烯價格與原油價格相關(guān)性在0.73。純苯及乙烯單體作為苯乙烯的直接原料，主要影響苯乙烯的生產(chǎn)成本，同時影響裝置是否能正常開工。但由于純苯及乙烯單體受原油波動影響較大，因此市場商家與下游廠家往往對國際原油關(guān)注力度較大，而對純苯及乙烯單體關(guān)注力度相對較小。在市場上經(jīng)常出現(xiàn)石化企業(yè)裝置停車待料而使得貨源減少，該企業(yè)貨源價格上漲的情況。

　　從下游產(chǎn)品來說，EPS、PS和ABS是苯乙烯最主要的三大下游產(chǎn)品，其市場供需情況對苯乙烯的價格存在較大影響。從近幾年的統(tǒng)計結(jié)果看，苯乙烯價格與EPS價格相關(guān)性為0.97，與PS價格相關(guān)性為0.91，與ABS價格相關(guān)性為0.79，均有較強(qiáng)的相關(guān)性。

　　庫存方面，我國苯乙烯倉儲企業(yè)主要集中在江蘇江陰、張家港、南通、常州等華東地區(qū)。華東也是苯乙烯主要的產(chǎn)銷以及進(jìn)口地區(qū)，當(dāng)?shù)貛齑嫠脚c苯乙烯價格表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為-0.16，具體體現(xiàn)在庫存水平較高，價格走低；庫存水平較低，價格走高。

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