根據(jù)過往股指交割日走勢(shì)來看，股指期貨或期權(quán)的交割日一般對(duì)股市的影響不大，反之股市的漲跌對(duì)股指交割有一定的影響。因?yàn)椋汗芍钙跈?quán)或期貨跟蹤的標(biāo)的都是該產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的指數(shù)，當(dāng)交割日指數(shù)大漲或大跌的時(shí)候，就會(huì)引起期貨或期權(quán)暴漲暴跌。

股指期權(quán)的交割日為最后交易日后第3個(gè)交易日，以滬深300指數(shù)期權(quán)為例，在交割日這天，如果滬深300指數(shù)大漲，那么必然會(huì)引起滬深300指數(shù)期權(quán)大漲；反之大跌也會(huì)有所影響。因此是股市變動(dòng)影響股指交割日變動(dòng)，而不是股指交割日 影響股市。

提示：有些股指期貨在交割日的時(shí)候，期貨價(jià)格可能和現(xiàn)貨價(jià)格一樣，而股指期貨合約的擔(dān)保物是滬深300，因此股指期貨交割日的時(shí)候，可能會(huì)影響到大盤。股指期貨的交割日為每個(gè)月的第四個(gè)星期三。